Marcando objetivos con fibonaccis

Una de las dudas que solemos tener en el trading es en qué momento cerrar una posición o en qué punto poner el objetivo, esto es, si cabe, más importante que el momento de entrada, tener unas normas claras sobre el momento de cerrar nuestras operaciones, algo en lo que confiar de verdad, algo que no nos haga sentir mal si el precio se mueve mucho más después de salirnos ni cuando nos salta el stop después de haber tenido unos buenos puntos a favor.

Hay muchas y variadas formas de marcarse objetivos. Al Brooks en su libro no nos habla mucho sobre este punto. Lo que más comenta son los Movimientos Proyectados o Medidos (MM, Measured Move), pero estos a mí muchas veces se me hacen complicados y difíciles de entender, incluso a veces un tanto subjetivos.

Hay una manera de marcarse movimientos proyectados que no es como nos enseña Al Brooks. Lo bueno es que al igual que los niveles TNZ no entran en conflicto con la operativa, sino que la complementan y la expanden.

Para marcarnos objetivos de esta manera lo vamos a hacer con fibonaccis, los valores de fibonacci que vamos a utilizar serán el 0%, 100%, 162%, 261% y 423%. Adjunto una imagen para que veas cómo lo tengo configurado en Ninja Trader 7.

Una vez ya tenemos configurados los niveles de fibonacci que vamos a utilizar vamos a la parte más llamativa, la forma de trazarlos. Estos fibonaccis se trazan en puntos de giro del precio y con dos velas consecutivas.
Si se forma un punto de giro inferior, el fibo se traza con el máximo "del cuerpo" de la vela anterior a la que hizo mínimo y el mínimo de la vela del punto de giro.
Si se forma un punto de giro superior, el fibo se traza con el mínimo "del cuerpo" de la vela anterior a la que hizo máximo y el máximo de la vela del punto de giro.
Veamos un gráfico para entender esto de forma más clara.

Ahora que ya sabes cuales son los valores de fibonacci que debes utilizar y la forma de trazar estos fibos pasemos a hablar de las posibilidades de que estos sean alcanzados.
Evidentemente, como todo en el trading, esto no es una ciencia cierta, pero esta forma de marcar objetivos funciona bastante bien. Si el fibo está trazado en un punto de giro correcto:

• Las probabilidades de alcanzar el nivel del 162% son prácticamente del 100%

• Las probabilidades de alcanzar el nivel del 261% son del 80%

• Las probabilidades de alcanzar el nivel del 423% son del 60%

Estos datos solo son orientativos. Comprendo que te llame la atención las probabilidades del 100% de ser alcanzado el nivel del 162%, pero esto es cierto, te invito a que lo compruebes tú mismo. Lo que ocurre con este nivel es que suele estar muy próximo al punto de giro, realmente suele dar un objetivo de unos pocos ticks y eso si entras en el mismo giro del precio, es por esto que yo lo trazo con puntos, pues no es un nivel en el que me suelo fijar. En mis operaciones suelo ir a los otros dos, el 261% y el 423%.

Hay otras cosas que también aumentan las probabilidades de que estos niveles sean alcanzados. Una de ellas es cuando uno de estos fibonaccis coincide con uno de los niveles TNZ, en este caso no solo es muy probable que llegue, sino que además las probabilidades de girarse tras alcanzarlo también son altas.

 

Una vez explicado todo esto quizás entiendas mejor el trade que hice el pasado jueves  2-6-11.

Otra forma de que las probabilidades aumenten es cuando trazamos dos fibos en dos puntos de giro distintos y dos niveles de fibonacci coinciden en el mismo precio.

Por último pongo el gráfico del pasado viernes 3-6-11 con todos los fibonaccis trazados en sus puntos de giro y sus respectivas anotaciones. Ese día no publiqué ningún gráfico en el blog porque no hice ninguna operación.

Conceptos básicos de la Acción del Precio. Breakouts

Esto no es una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

Aunque existen excepciones, como norma general, no debemos entrar nunca en los breakouts (en adelante BO), pues estos generalmente suelen fallar. Cuando se produce un BO, lo más probable es que falle y el precio se gire en contra del breakout.

Cuando el precio se acerca a lo que consideramos una zona de soporte/resistencia y esperamos un BO no debemos entrar en él, debemos observar de qué manera se produce el BO, es importante observar la vela del BO y la siguiente, ya que estas nos darán pistas de si el BO falla, con lo que se daría un breakout fallido (fBO, failed Breakout) o por el contrario es más probable que el BO tenga éxito, en este caso debemos esperar un Pullback del Breakout (BP, Breakout Pullback) para entrar en él).

Si la vela que hace el BO rebasa el soporte/resistencia por menos de un 50% de su cuerpo o en la misma vela el precio se retrae, creando sombra en la parte que hizo el BO, lo más probable es que falle, a continuación debemos observar la siguiente vela, si esta vela cierra en contra del BO sería la confirmación de que lo más probable es que este falle y sería una vela de señal para una entrada en breakout fallido (fBO)

Si la vela que hace el BO tiene un cierre fuerte, sin sombra o muy pequeña, o hace el BO por más de un 50% de su cuerpo es probable que el BO tenga éxito, debemos observar también la siguiente vela, si esta vela cierra también en dirección del BO la llamamos Seguimiento (FT, Follow Through) en este caso no es probable que falle el BO y debemos esperar que se produzca un Pullback del Breakout (BP, Breakout Pullback) para entrar en él.

Dentro de los Pullbacks de los Breakouts hay unos que tienen una particularidad, son los Testeos de los Breakouts (BT, Breakout Test). Un Testeo del  Breakout se produce cuando el Pullback llega al nivel en el que se produjo el BO, muchas veces con una precisión al tick, aunque esto no es imprescindible, basta con que la diferencia sea mínima.

Conceptos básicos de la Acción del Precio. Rangos de trading

Esto no es una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

Los movimientos laterales son muy importantes en la Acción del Precio y están muy estudiados por Al Brooks. Esto es porque al contrario que las tendencias, no han sido tan estudiados y es el comportamiento del precio que se da con mayor frecuencia la mayoría de días. Para los traders de la Acción del Precio un día de movimiento lateral es un día perfectamente tradeable.
A estos movimientos laterales los llamamos Rangos de Trading (TR, Trading Range).


RANGO AMPLIO DE TRADING

Cuando el precio forma un Rango de Trading (TR) de suficiente amplitud para ser operado en ambos sentidos debemos buscar señales de compra en la parte baja y de venta en la parte alta. Si hace un breakout debemos esperar que falle y regrese al canal.

RANGO AJUSTADO DE TRADING

Por un Rango Ajustado de Trading (TTR, Tight Trading Range) entendemos cuando el precio se mueve entre dos lineas bastante bien definidas y con una distancia pequeña entre ellas, donde la mayoría de velas están muy solapadas entre ellas. No tiene porqué ser un movimiento lateral, pues también pueden tener pendiente, alcista o bajista. Es muy difícil operar estos Rangos Ajustados de Trading. Si deseas operarlos lo más recomendable es esperar que el precio se salga del rango y entrar en contra del breakout esperando que el precio regrese al rango. Si no somos traders experimentados en la Acción del Precio lo más recomendable es no hacer nada, ya que según cómo se formen estos rangos pueden ser patrones de continuación o de reversa, por lo que lo más recomendable es esperar que rompa fuera y observar la Acción del Precio para decidir a continuación.

ALAMBRES DE PÚAS

Esta es la parte más importante de toda la operativa, así lo dice Al Brooks en su libro, y no es debido a que nos va a proporcionar grandes ganancias, sino todo lo contrario, nos va a evitar las mayores pérdidas.
Este es el mejor consejo de Al Brooks: Nunca operes un Alambre de Púas (BW, Barb Wire).
Un Alambre de Púas se forma cuando tres o más velas están solapadas entre ellas y al menos una es un doji. Son momentos en los que ni alcistas ni bajistas tienen el control, no es posible saber hacia donde saldrá el precio y la mayoría de sus breakouts fallarán. Si eres un trader muy experimentado puedes operar los fallos de estos breakouts pero lo más aconsejable es esperar que el precio se salga definitivamente antes de tomar cualquier decisión.
Permitirme que insista. NO OPERES NUNCA UN ALAMBRE DE PÚAS. 

    

CANALES

Varias veces al comentar mis trades he hecho comentarios sobre los canales.
Los canales los consideramos patrones críticos, tienen prioridad sobre todos los demás patrones, no debemos operar dentro de ellos y no es posible saber cuanto tiempo va a durar un canal, si unos minutos o varias horas.
Para comprender mejor esto debemos entender porqué se forman los canales. Al Brooks nos dice que los canales son creados por los ordenadores de las grandes instituciones. Si a una de estas instituciones le llega una orden de un cliente de comprar cien mil contratos, esta orden no pueden meterla de golpe, pues harían que el precio se moviese con fuerza en su contra, lo que hace el ordenador es ir poniendo pequeñas órdenes sucesivas hasta colocar la orden al completo. Esto explica lo muy bien definidos que suelen estar los canales, ya que el mercado está siendo manipulado por un ordenador, también explica el gran solape que hay entre las velas, pues el ordenador está manipulando el mercado para conseguir colocar la totalidad de la orden a buen precio. Como es imposible saber el tamaño total de la orden no podemos saber cuánto tiempo va a durar el canal.

Observa el siguiente gráfico:

Parece que el precio ha caído con mucha fuerza. Vamos a hacer una mejor observación, tracemos una linea de tendencia (TL) y saquemos una paralela colocándola como linea de canal de tendencia (TCL)

Se puede apreciar que el precio formó un evidente canal. Veamos ahora si cayó con tanta fuerza como parece apreciarse a simple vista o no. Observemos el traslape entre las velas.

Se puede apreciar que todas las velas están muy traslapadas entre ellas. El fuerte movimiento es solo una ilusión falsa de nuestra mente. El precio se está moviendo entre dos lineas muy próximas entre ellas y con un traslape excesivo, el mercado está siendo totalmente manipulado por un ordenador para colocar una orden inmensa. Es por esto que estos patrones tienen prioridad sobre todos los demás. Operar dentro de un canal es jugar al casino, pues al no conocer el tamaño de la orden no sabemos cuando se va a terminar el canal. Hay canales de unos pocos minutos y de muchas horas. Yo he llegado a verlos hasta de 4 horas y esto es casi toda la sesión regular del mercado.
He visto a Al Brooks desestimar entradas A2 por estar el precio dentro de un canal..........y tenía razón. 

Conceptos básicos de la Acción del Precio. Operando tendencias.

Esto no es una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

Los días de tendencia son los menos, pues el comportamiento natural del mercado son los movimientos laterales. Cuando se presenta uno de estos raros días de tendencia debemos estar bien atentos para tratar de tomar todas las señales que se nos presenten a favor de tendencia, descartando cualquier señal en contra y tratando de mantener las operaciones el mayor tiempo posible.

Uno de los conceptos más conocidos en la Acción del Precio son los Highs y Lows 1, 2, 3 y 4. Al mismo tiempo también son de lo más subjetivos que existen, así lo reconoce el propio Al Brooks. Es por esto que muchos traders prefieren poner Hx o Lx en lugar de poner un número.

Comprender qué es una H o una L es sencillo. En una tendencia alcista, cuando se produce un retroceso, la primera vela que supera el máximo de la vela anterior es una H1, si el retroceso continua la siguiente vela que supera el máximo de la vela anterior es una H2. Así se continua contando, normalmente hasta un máximo de cuatro.


                                                                          H´s

En una tendencia bajista, cuando se produce un retroceso, la primera vela que supera el mínimo de la vela anterior es una L1, si el retroceso continua la siguiente vela que supera el mínimo de la vela anterior es una L2. Si continuase el retroceso continuaríamos contando normalmente hasta un máximo de cuatro.

                                                                         L´s

Una vez que ya tenemos una idea aproximada de lo que son las H´s y L´s vamos a explicarlas un poco mejor para su mejor comprensión. Recordemos cuando se explicaron los segmentos que dijimos que el mercado generalmente intenta hacer dos veces la misma cosa y si el segundo intento falla normalmente hará lo contrario. Si tenemos una tendencia alcista, generalmente se producirán dos intentos de revertirla, el primer intento es el primer segmento del retroceso y finaliza en una H1, el segundo intento de revertirla es el segundo segmento y finaliza en una H2.

 

Esto nos debe hacer recordar uno de los principales consejos de Al Brooks, tomar solo segundas entradas. Estas son mucho más fiables y normalmente las primeras entradas suelen fallar, ya que generalmente, los movimientos se producen en dos segmentos.

Las entradas en H1 y L1 deberíamos tenerlas descartadas para evitarnos muchas entradas perdedoras. Estas entradas solo funcionan bien los días de tendencia muy fuerte, pero estos días son raros de ver.

Si bien puede parecer algo sencillo en un principio, en realidad las H´s y L´s llegan a ser a veces algo complicado.

Si una entrada en H2 o L2 falla no deberíamos tomar la H3 o L3 y se debe esperar la H4 o L4. Esto se explica porque algunos segmentos son complejos, formados por otros segmentos más pequeños, pero no vamos a entrar aquí en esos detalles porque lo haríamos demasiado extenso.

No deberíamos contar más allá de una H4 o L4 porque entonces se considera que el movimiento se ha revertido.

Otro de los problemas que nos encontramos con esto es cuándo terminar un contaje e iniciar uno nuevo. Normalmente un contaje se inicia tras un punto de giro significativo (ya sé, esto es subjetivo) y se da por finalizado cuando este punto de giro es superado y a partir de ese punto se inicia un contaje nuevo. Como he dicho al principio, el propio Al Brooks reconoce que esto es algo muy subjetivo y distintos traders pueden llevar contajes distintos. Es por esto que algunos traders en lugar de poner números a las H´s y L´s les llaman siempre Hx y Lx.

A2

Dentro de los retrocesos en dos segmentos hay unas entradas que tienen una particularidad, son las entradas en A2. Una A2 se da cuando se produce un retroceso en dos segmentos a la EMA20.

Observa el siguiente gráfico.

La primera A2 es un poco complicada de ver con claridad. Recordemos que solo debemos abrir operaciones después de una vela de tendencia en dirección de nuestro trade, solo por esto las L1, L2 y L3 las deberíamos haber descartado, la L4, que también era una A2, fue después de una vela de tendencia bajista, si bien esta entrada era factible no tomarla por el traslape entre las últimas velas. Recordemos otro buen consejo de Al Brooks. Si no lo ves claro, no hagas nada.

La segunda A2 es muy evidente. Fue una corrección en dos segmentos claros hasta la EMA20 y la entrada se dio después de dos velas de tendencia. Es una operación que se debe tomar sin dudar.

Las A2 son las entradas más fiables que existen. Al Brooks nos dice que deberíamos empezar con una o dos señales de entrada. No debemos dudarlo, las A2 deben ser las primeras de nuestra lista. 

Si operamos solo A2 ganaremos de forma consistente. Ahora viene lo más difícil. Debemos estar dispuestos a pasar, no solo horas, también días, sin hacer ningún trade.

No estamos en esto para hacer operaciones, sino para ganar dinero

Conceptos básicos de la Acción del Precio. Cuñas, tres empujes y sobretiros.

Esto no es una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

CUÑAS

Las cuñas (W, Wedge) son uno de los patrones más populares en la Acción del Precio, debido a que suelen darse con cierta frecuencia y sus probabilidades son buenas. Son consideradas un patrón de giro ya que el precio suele romper en la dirección contraria de la cuña. Es por esto que si una cuña apunta hacia arriba se dice que es una cuña bajista y si apunta hacia abajo es una cuña alcista. También funcionan como patrones de continuación de tendencia. Si tenemos una tendencia bajista y un retroceso lo hace en forma de cuña bajista, apuntando hacia arriba, es de esperar que el precio rompa hacia abajo y la tendencia continúe. La idea con la que nos debemos quedar es que cuando se forma una cuña lo más probable es que el precio rompa en el sentido contrario del que apunta la cuña.
El funcionamiento de las cuñas puede ser comprendido mejor si las vemos como movimientos culminantes, insostenibles, donde el precio se va comprimiendo cada vez más.

Ejemplos de cuñas (W)

TRES EMPUJES


Los patrones de tres empujes (3P, 3 Pushes) son otro patrón típico de reversa. Con bastante frecuencia las tendencias suelen invertirse cuando forman tres empujes en un mismo sentido. Los patrones de tres empujes funcionan igual que las cuñas y se tradean de la misma manera, es por esto por lo que cuando hablamos de una cuña (W, Wedge) nos podemos referir indistintamente a una cuña propiamente dicha o a un patrón de tres empujes. Tras el tercer empuje es muy probable que la tendencia invierta.

Ejemplos de tres empujes

SOBRETIROS


En una tendencia alcista la linea de canal de tendencia (TCL, Trend Channel Line) se traza uniendo los máximos y en una tendencia bajista uniendo los mínimos. Es la linea trazada en la parte opuesta a la linea de tendencia.
Por sobretiro (OS, Over Shoot) entendemos una vela que rebasa la linea de canal de tendencia. En una tendencia alcista rebasaría la linea de canal de tendencia por arriba y en una tendencia bajista por abajo. Esto comúnmente es una señal de reversa ya que se considera un movimiento de clímax.

Ejemplos de sobretiros

Muy comúnmente estos patrones se combinan entre ellos, aumentando así las probabilidades de la señal, un sobretiro en una cuña o en tres empujes hace la señal más fiable. También suelen darse los tres juntos, tres empujes formando una cuña y el tercer empuje haciendo sobretiro, en este caso tendremos un patrón de reversa de muy alta probabilidad. Si el sobretiro es producido por una vela de rechazo, con una larga sombra o por dos velas gemelas entonces su fiabilidad aumenta más aún.

TRADEANDO LAS CUÑAS

  Recuerdo que cuando hablamos de una cuña nos podemos referir indistintamente a una cuña propiamente dicha, a tres empujes, a un sobretiro o a cualquier combinación entre ellos. Se comportan de la misma manera y se tradean de la misma manera.
Entrar justo después de una cuña se considera por norma general una entrada arriesgada, ya que estamos entrando en contra de un movimiento generalmente fuerte. Estas entradas suelen recomendarse solo para los traders más experimentados o dispuestos a asumir un mayor riesgo.
Recordemos que uno de los principales consejos de Al Brooks, especialmente si no somos traders experimentados, es tomar solo segundas entradas.
La segunda entrada tras una cuña se produce en forma de pullback (W1P), si una cuña es alcista (apuntando hacia abajo) el pullback debe formar un mínimo más alto. Si una cuña es bajista (apuntando hacia arriba) el pullback debe formar un máximo más bajo. Generalmente esto nos da una entrada en un segundo segmento, es la confirmación de que la cuña está funcionando y es una de las entradas de mayor probabilidad de esta operativa.

Conceptos básicos de la Acción del Precio. Segmentos.

Esto no es una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

Uno de los conceptos más usados en la Acción del Precio de la metodología de Al Brooks son los segmentos. Es importante conocerlos para comprender mejor los movimientos del precio y las entradas que haremos en esta operativa.

Muy básicamente se puede decir que un segmento es un movimiento del precio en un sentido donde una serie de velas respetan una pequeña tendencia creando dos puntos de giro más o menos significativos.

Esto se puede apreciar especialmente en breakouts o en reversas como dobles suelos o dobles techos, si entramos en el pullback que se produce a menudo tras ellos lo que estamos haciendo es entrar en el segundo segmento. Esto también es una buena forma de comprender porqué es mejor esperar segundas entradas, estas son más fiables.

Generalmente el precio intenta hacer dos veces lo mismo y si el segundo intento falla normalmente hará lo contrario. Esto explica el funcionamiento de los dobles techos/suelos o por ejemplo, en una tendencia alcista, el retroceso suele producirse en dos segmentos, es un intento de romper el mínimo anterior, si no lo consigue es de esperar que al menos testee el último máximo. Esto también explica, nuevamente, que debemos esperar segundas entradas.

Adjunto un gráfico donde están marcados algunos de los segmentos más relevantes (hay más que no han sido marcados)

Conceptos básicos de la Acción del Precio.

Empiezo con este una serie de artículos dedicados a dar a conocer la operativa que utilizo. Opero con la Acción del Precio, utilizando la metodología de Al Brooks. Estos artículos no pretenden ser una guía con la que conocer la operativa, pues es algo muy completo y complejo, solo son algunos conceptos básicos explicados de forma elemental.

Al Brooks, en su libro, Reading price charts bar by bar nos da unas Directrices de trading, empiezo argumentando qué marco temporal observar, qué indicadores utilizar, cuantos gráficos mirar y algunas pautas que nos da Al Brooks que debemos seguir al menos hasta que seamos consistentemente ganadores.

En esta operativa sólo tenemos en los gráficos las velas y una media móvil exponencial de 20 periodos, EMA20. Si bien la EMA20 se puede considerar un indicador es utilizado básicamente para tener un punto de referencia en el gráfico y como soporte/resistencia. La razón de utilizar la EMA20 es porque es un término medio, ni muy rápida de forma que se mueva por mínimas variaciones del precio ni muy lenta de manera que responda demasiado tarde. Nosotros utilizamos la EMA20 pero cualquier media móvil de cualquiera de los periodos más utilizados también es válida. El volumen puede ser añadido al gráfico si es de tu gusto pero no es necesario.

Punto 12 de Directrices de trading:
Lo sencillo es mejor. No necesitas indicadores, y sólo debes ver un gráfico. Si no puedes ganar dinero con un sólo gráfico sin indicadores, agregar más cosas que analizar sólo hará el ganar dinero más difícil.

Si ya es difícil de por sí operar mirando un sólo gráfico sin indicadores, mirar más gráficos y varios indicadores te lo hará más difícil aún. El cerebro humano es lento por naturaleza, cuanta menos información le hagamos procesar tanto mejor.

¿Cuál de estos dos gráficos tiene más información?

Ninguno.

La información del gráfico de la izquierda es exactamente igual que el de la derecha. Tiene la misma información representada de distintas maneras. Todos los indicadores son generados a partir de la misma información.

Punto 14 de Directrices de trading:
Si no puedes hacer malabares con una sola pelota, no lo intentes con dos o tres. Si aún no estas ganando dinero empieza con un gráfico, un mercado, un periodo de tiempo (el de 5 minutos) y un concepto (Acción del Precio, no indicadores)

Las velas de 5 minutos tardan el suficiente tiempo en formarse como para hacer un análisis calmado y dan una cantidad suficiente de entradas a lo largo del día sin que transcurran largos lapsos de tiempo que puedan llevar al trader al aburrimiento, también suelen dar operaciones de buen recorrido.
Con el gráfico de 1 minuto podemos tener muchas más operaciones al día, el problema es que se dan tan rápido que vamos a perder muchas entradas mientras valoramos si merece la pena tomarlas o no, por lo que acabaremos escogiendo las operaciones y por lo general escogeremos más perdedoras que ganadoras. Además de todo esto operar con un gráfico tan rápido supone una fuerte carga emocional y de estrés que no todos los traders pueden aguantar.

Algunos consejos de Al Brooks para seguir al menos hasta que seamos consistentemente ganadores:

• Toma operaciones siempre a favor de la tendencia.
• Enfócate en una o dos señales inicialmente.
• No hagas operaciones de scalp, haz swing.
• Abstente de operar los alambres de púas (BW, Barb Wire)
• Busca solo segundas entradas.
• Entra solo cuando la vela de señal sea una vela de tendencia en dirección de la operación que deseas tomar.
• No operes durante la parte media del día, hora del lunch.
• Cíñete a las mejores y más claras operaciones, si tienes dudas espera más Acción del Precio.
• No añadas indicadores esperando que estos te den las entradas.
• No operes contra-tendencia si no se ha roto primero una linea de tendencia.

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